Слияния и поглощения в банковской системе

В последние годы процессы слияний и поглощений в мировой экономике набирают обороты. Они затронули практически каждую отрасль. Не стала исключением и банковская сфера. Рассмотрим причины, подталкивающие банки к объединению, на примере как зарубежных финансовых институтов, так и уральских банков, тем более что на Урале также накоплен небольшой опыт банковских слияний и поглощений.Во-первых, это стремление к консолидации капиталов, что
 позволяет увеличить финансовую стабильность банка и долю
 рынка и, как следствие, повысить конкурентоспособность данного финансового учреждения.
В качестве примера можно привести три японских банка — "Industrial Bank of Japan", "Fuji Bank", "Dai-TchiKangyo Bank", которые в августе 1999 г. объявили о планах по созданию к 2002 г. гигантского банка, не имеющего аналогов по величине активов (около $ 1,2 трлн) не только в Японии, но и за ее пределами. Этим шагом упомянутая тройка банков пытается существенно увеличить свой сегмент рынка (клиентом этой группы после объединения станет каждая третья корпорация страны, группе достанется 15% всего рынка розничных операций) и составить серьезную конкуренцию любому западному банку, что имеет принципиальное значение, так как в последнее время положение в банковской системе Японии ухудшилось из-за роста безнадежных долгов. Во-вторых, это выход на новые рынки. Наглядным примером здесь может служить стратегия западных банков на рынках банковских услуг стран Центральной и Восточной Европы. Как известно, сейчас в этом регионе проводится реструктуризация банковского сектора через приватизацию государственных финансовых учреждений и продажу крупных пакетов акций иностранным инвесторам в лице западных банков. Для последних это прекрасный шанс выйти на рынок банковских услуг стран бывшего соцлагеря. Только в 1999 г. итальянский "UnICredito" приобрел контрольный пакет акций крупнейшего приватизированного польского банка "Pekao Bank" за $ 1,1 млрд, за аналогичную сумму в собственность бельгийского КВС перешел основной пакет акций четвертого по величине чешского банка CSOB).
В-третьих, это попытка решить финансовые проблемы банка, когда слияние предпочтительнее ликвидации.
Так, некоторые проблемные банки Испании (Sanco Hispano Americano, Banesto) выжили благодаря поглощению крупными Banco Central и Santander и в их составе вошли в созданную в 1999 г. крупнейшую банковскую группу Испании BSCH).
Данные причины представляются автору наиболее распространенными, хотя, несомненно, существует и ряд других (защита от более сильных конкурентов, создание стратегических союзов, диверсификация деятельности банка и т.д.),
Теперь проанализируем процессы слияния и поглощения уральских банков и причины, лежащие в их основе. Любопытна динамика количества самостоятельных банковских учреждений Свердловской области: если на 1 января 1996 г. таковых в нашей области насчитывалось 53, на 1 сентября 1997 г. — 33, то в начале 2000 г. их осталось всего лишь 28.
Первой ласточкой в области стал СКБ-банк. В 1993-1994 гг., банк подкосили неплатежи и неустойчивая финансовая ситуация на тех предприятиях, на которые он был ориентирован. В результате уже в 1994 г. начались переговоры с московским Менатепом и, как следствие, постепенная скупка акций СКБ-банка представителями Менатепа. В марте 1995 г. московскому партнеру принадлежал 51% акций уральского банка. Поддержка из столицы помогла СКБ-банку выправить свое финансовое положение и благополучно закончить 1996 год.
Следующим статус дочернего банка московской финансовой структуры получил Золото-Платина-Банк. 51% его акций перешел в собственность одного из крупнейших банков России — Столичного Банка Сбережений (СБС). Но если в первом случае причиной вхождения в московский холдинг можно считать стремление удержаться на плаву, то здесь стратегической целью банка стало получение инвестиций. Как известно, Золото-Платина-Банк изначально создавался для кредитования предприятий, работающих в сфере добычи и переработки драгоценных металлов. Естественно, что у его московского партнера было больше финансовых возможностей для инвестиций. Подтверждением этому стало то, что ЗПБ смог предоставлять золотопромышленности кредиты, полученные через СБС по линии Европейского Банка Реконструкции и Развития.
Следует отметить тот факт, что московские финансовые структуры шли на объединение с уральскими банками не из альтруистических соображений. Здесь сыграла свою роль вторая из рассмотренных выше причин — выход на новые, в данном случае региональные, рынки. СБС и Менатеп предпочли не создавать свои филиалы в области, а приобрести контрольные пакеты акций ЗПБ и СКБ-банка.
Отдельно нужно сказать о создании банка "Губернский" в октябре 1997 г. Он появился в результате слияния московского Инкор-банка (который был перерегистрирован в г. Екатеринбурге) и УралКИБ-банка, передавшего Инкор-банку около 96% своего уставного капитала. От УралКИБ-банка новое финансовое кредитное учреждение унаследовало также сеть филиалов и персонал. "Губернский" был создан для работы на таком секторе финансового рынка области, как обслуживание областного бюджета,
Но самым примечательным событием в истории банковской системы Свердловской области остается попытка двух объединений четырех областных банков, о которых было заявлено в начале лета 1998 г. Это Гранкомбанк — "Северная Казна" и Уралтрансбанк—Свердлсоцбанк. Не вдаваясь в подробности, отметим, что среди основных причин, побудивших банки к таким действиям, были необходимость укрупнения банков (Центробанк обязал российские банки довести к 1 января 1999 г. уровень собственного каптала до 5 млн экю, в противном случае — отзыв лицензии и нестабильная финансово-экономическая ситуация в стране (последствия фондового кризиса 1997 г., резкое увеличение ставки рефинансирования, кризис неплатежей). Кроме того, в обеих парах один из партнеров (Гранкомбанк и Свердлсоцбанк) был явно слабее и в сложившихся условиях был заинтересован в том, чтобы "опереться" на более сильного коллегу. То есть в данном случае присутствовали мотивы укрепления финансового положения, повышения финансовой стабильности и конкурентоспособности.
Как известно, данные слияния (или, точнее, присоединения) не состоялись. Среди причин следует упомянуть разный подход к менеджменту и различное понимание роли банка на рынке (как в случае с "Северной Казной" и Гранкомбанком), а также тот факт, что предпочтение чаще всего отдается слиянию банков с промышленными или государственными структурами (как известно, Уралтрансбанк в основном обслуживает финансовые потребности Свердловской железной дороги, а Свердлсоцбанк — различных структур в социальной сфере). В последнем случае трудность заключается в том, что к вопросам слияния автоматически подключаются родительские структуры и банки не могут самостоятельно принимать подобные решения.
Негативное влияние на решения об объединении оказал и печально знаменитый августовский кризис 1998 г. Он привел к тому, что положение многих московских банков и финансовых холдингов, в том числе Менатепа и СБС-АГРО, стало шатким. Поэтому уральские банки полностью вышли из-под их контроля.
Таким образом, напрашивается вывод о том, что в области пока имело место лишь присоединение местных банков к более мощным финансовым структурам столицы. О возможных слияниях между местными банками пока говорить рано. Но существует мнение, что это неизбежный путь развития, как и участие банков в крупных промышленных холдингах. Объем финансовых ресурсов отдельно взятых крупнейших банков области уже сейчас недостаточен для обслуживания промышленных гигантов, сосредоточенных здесь. С развитием промышленности эта проблема станет еще более острой. Поэтому банки будут вынуждены расширять собственные финансовые возможности. Во всех развитых рыночных экономиках этот вопрос решается путем слияний. Рассмотренные выше причины будут оставаться актуальными, пока имеет место конкуренция. Это тем более справедливо, поскольку практически каждый банк стремится к диверсификации своей деятельности, то есть к расширению спектра предлагаемых продуктов и услуг, к увеличению доли рынка, к большей стабильности. Значит, процессы слияний и поглощений могут вскоре стать для нас привычным явлением. n