Подписаться
Курс ЦБ на 05.08
73,38
86,50

Кризис грядет. Как обезопасить инвестиции в недвижимость в 2020 году

12 154
Кризис грядет. Как обезопасить инвестиции в недвижимость в 2020 году
Иллюстрация: pixabay.com

«Правильный тайминг, качественные проекты и сильная команда помогут заработать на «аттракционе неслыханной щедрости», объявленном на рынке недвижимости Европы. Главное — не забывать о важных нюансах».

Георгий Качмазов, управляющий партнер международного брокера недвижимости Tranio, рассказал РБК, как обезопасить инвестиции в недвижимость от очередного кризиса. DK.RU выбрал главное из материала эксперта.

18 сентября Европейский центральный банк понизил ставку рефинансирования до нового исторического минимума: −0,5%. Последние 5 лет кредиты в Европе доходят до конечных клиентов по ставке порядка 1% годовых. Реально ли международному инвестору заработать на этом «аттракционе неслыханной щедрости»?

— Практический опыт свидетельствует о том, что ключевые составляющие успеха — это правильный тайминг, качественные проекты и сильная команда, способная их реализовать. Американский экономист Нуриэль Рубини, ранее предсказавший рецессию 2008 года, в своей статье The Guardian, предрекает новый кризис уже в 2020 году. Похожие опасения в последние месяцы высказывают эксперты на страницах Financial Times, Forbes, The Independent и других авторитетных изданий. Хотя еще примерно с 2016 года эксперты говорят о том, что экономический цикл подходит к концу, на самом деле никто не знает определенно, когда ждать очередной рецессии и ждать ли ее вообще.

Вот что бы я посоветовал инвесторам, которые хотят в нынешних условиях эффективно вложить средства в проекты добавленной стоимости в Европе.

1. Не соблазняйтесь дешевыми предложениями. Последние несколько лет недвижимость в Европе уверенно дорожает: в развитых странах цены выросли более чем вдвое с 2009 года. Предложения с ценами ниже рыночных часто объясняют «эксклюзивом», «офмаркетом» или тем, что какой-то богатый наследник спешит избавиться от ненужных активов, — но на самом деле причина дешевизны всегда в том, что с объектом что-то не в порядке.

2. Адекватно оценивайте доходность. Цены на недвижимость растут быстрее, чем доходы. В начале 2010-х хороший арендный объект в Европе стоимостью €10 млн (например, отель в центре Франкфурта) приносил около €750 тыс. в год, то есть 7,5% доходности. Сейчас такая же недвижимость стоит уже порядка €20 млн, но арендные ставки все эти годы росли медленнее, так что объект приносит около €1 млн, или 5% годовых.

Повышенная доходность генерируется не на аренде, а на кредитах с большим «левериджем», который обычно доступен иностранцам на менее выгодных условиях, чем местным инвесторам.

Проекты добавленной стоимости приносят девелоперу примерно 15–20% годовых, из которых инвестор, просто вкладывающий средства, получает около половины, то есть от 7,5% до 10%.

3. Ориентируйтесь на надежные проекты, то есть на такие, у которых в случае рыночной турбулентности больше шансов остаться на плаву и принести хотя бы небольшую прибыль даже в худшем сценарии. Факторы успеха таких проектов — хорошая локация, не слишком закредитованный объект (желательно, чтобы кредитное плечо не превышало 70% от бюджета), гарантия арендного потока и сильная управляющая команда.

4. Пользуйтесь услугами компетентных специалистов. Хорошие инвестиционные проекты обычно ищутся через профессиональных агентов, которые держат руку на пульсе рынка и первыми узнают об интересных предложениях.

Самое читаемое
  • Против экс-главы «ВСМПО-Ависма» возбуждено уголовное делоПротив экс-главы «ВСМПО-Ависма» возбуждено уголовное дело
    33 238
  • «В деньгах не проиграете». Зачем идти в российскую компанию после сокращения в иностранной«В деньгах не проиграете». Зачем идти в российскую компанию после сокращения в иностра...
    20 342
  • «Не смогли договориться». Известный уральский отельер уходит из проекта в Екатеринбурге«Не смогли договориться». Известный уральский отельер уходит из проекта в Екатеринбурге
    29 676
  • Скончался экс-глава Банка России на Урале Сергей СорвинСкончался экс-глава Банка России на Урале Сергей Сорвин
    29 225
Наверх
Чтобы пользоваться всеми сервисами сайта, необходимо авторизоваться или пройти регистрацию.
  • вспомнить пароль
Вы можете войти через форму авторизации зарегистрироваться
Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
  • Укажите ваше имя
  • Укажите вашу фамилию
  • Укажите E-mail, мы вышлем запрос подтверждения
  • Не менее 8 символов
Если вы не хотите вводить пароль, система автоматически сгенерирует его и вышлет на указанный e-mail.
Я принимаю условия Пользовательского соглашения и даю согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности.Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
Вы можете войти через форму авторизации
Самое важное о бизнесе.
Читайте лучшие публикации каждое утро. Подпишитесь на рассылку «Делового квартала».
Я даю согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности.Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.